Financement du logement abordable au Bénin: La Crrh-Uemoa mobilise les banques pour solvabiliser la demande

Alors que le Bénin connaît une dynamique immobilière remarquable portée par le programme gouvernemental de 20 000 logements, la question du financement de la demande se pose avec acuité. Pour y répondre, la Caisse régionale de refinancement hypothécaire de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (Crrh-Uemoa) a organisé, ce mardi à Cotonou, un atelier réunissant les acteurs de l’écosystème financier, avec pour ambition de créer une synergie entre les pouvoirs publics, les établissements de crédit et les institutions régionales.

À l’ouverture des travaux, le directeur adjoint de cabinet du ministre du Cadre de vie et des Transports, Djamal Gbian Tabé, a rappelé la portée stratégique du secteur. « Le logement n’est pas seulement un bien matériel, il constitue le socle du bien-être social, un facteur de stabilité familiale, mais aussi un levier économique puissant », a-t-il déclaré.

Le pays fait face à un déficit estimé entre 300 000 et 400 000 logements, aggravé par une croissance démographique soutenue, a-t-il souligné. Dans l’espace Uemoa, ce déficit est estimé à 3,5 millions d’unités et s’accroît d’environ 800 000 unités par an.

Restaurer la confiance

Sur les 20 000 logements sociaux et économiques programmés, plus de 11 000 sont en cours de réalisation à Ouèdo, Porto-Novo et Parakou, dont plusieurs milliers en finition et les premières offres déjà mises sur le marché. Une deuxième phase élargira, dès 2026, le dispositif à d’autres villes, a annoncé Raymond

Aboki, directeur du Développement et de la Promotion immobilière à la Simau.

Mais le défi majeur reste la capacité des ménages à financer leur logement. L’Etat a volontairement choisi de construire avant de commercialiser pour rétablir la confiance dans un secteur marqué par des décennies d’initiatives inachevées, a-t-il indiqué. La politique de subvention adoptée par le gouvernement couvrant le foncier, la voirie et réseaux divers et une partie des coûts financiers, permet de proposer deux mécanismes adaptés aux revenus modestes : la location-achat sur 25 ans pour les logements sociaux destinés aux fonctionnaires, et la location-achat sur 20 ans pour les logements économiques accessibles à tous.

Pour sa part, la Crrh-Uemoa, à travers le refinancement hypothécaire, met à disposition des banques et des systèmes financiers décentralisés (Sfd) des ressources à long terme et compétitives, a indiqué la directrice générale de la Crrh-Uemoa, Yedau Ogoundélé. Les banques actionnaires disposent d’un moratoire de deux ans pour accroître leur portefeuille de prêts de 50 à 120 % du montant refinancé, a-t-elle précisé.

Une ingénierie à point nommé

Mais au Bénin, où les prêts hypothécaires sont encore embryonnaires (3 % de l’espace Uemoa), les ménages recourent massivement aux prêts à la consommation pour construire progressivement leur maison. Pour répondre à cette spécificité, la Crrh propose en partenariat avec Boad Titrisation un mécanisme innovant : la titrisation des portefeuilles de prêts à la consommation. Les revenus ainsi levés peuvent être réinvestis dans les prêts hypothécaires ou dans le financement des promoteurs immobiliers. Ce dispositif permet aux banques de diversifier leurs sources de financement, d’optimiser leurs ratios prudentiels et de transférer une partie du risque aux investisseurs.

La Garantie de prêts au logement (Gpl) constitue un autre levier essentiel. Elle prévoit une indemnisation rapide couvrant

50 % des pertes sous 30 jours en cas de défaut et accepte les titres fonciers en cours de régularisation, a ajouté Mme Ogoundélé.

La directrice générale de Boad Titrisation, Adji Sokna Mbaye, a détaillé les avantages de la titrisation, longtemps perçue comme lourde et complexe.

« De façon simplifiée, la titrisation est une conversion d’actifs produisant des flux en titres

financiers », a-t-elle expliqué, rappelant qu’elle permet aux banques de lever des ressources nouvelles sans rompre leur relation avec la clientèle. Le programme « Zaka » déjà opérationnel et sponsorisé par la Crrh facilite l’adhésion des banques béninoises à une structure existante et éprouvée.

Au terme des échanges, les conclusions devraient aboutir à une feuille de route opérationnelle visant à renforcer l’offre de crédit logement, simplifier l’accès des ménages au financement et consolider les partenariats entre les acteurs■