Transactions financières: La forte poussée des instruments bancaires

Les infrastructures de marchés financiers (Imf) jouent un rôle central dans la stabilité économique et monétaire de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (Uemoa). Dans son dernier rapport portant sur la période 2022-2023, la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (Bceao) met en lumière la dynamique positive qui caractérise ces infrastructures, aussi bien en volume qu’en valeur des transactions. Le rapport souligne que cette évolution s’inscrit dans un contexte de reprise économique, marqué par l’accélération des initiatives régionales et continentales visant à renforcer l’intégration financière et l’efficacité des systèmes de paiement.  Les Imf régionales Star-Uemoa, Sica-Uemoa et Sagetil-Umoa sont les piliers de cette transformation. Chacune à sa manière, contribue à améliorer la rapidité, la sécurité et la transparence des flux financiers, tout en favorisant l’intégration des marchés de capitaux.

Le Système automatisé de gestion des titres et de la liquidité (Sagetil-Umoa) traite notamment les émissions de titres publics, les opérations d’open market et les transactions interbancaires. En 2023, il a enregistré une progression impressionnante de 28.316 transactions effectuées pour un montant de 381.345 milliards de francs Cfa, contre 20.259 transactions et 295.840 milliards en 2022. Cela représente une hausse de 39,8 % en volume et de 28,9 % en valeur. Toutefois, certaines activités spécifiques ont connu une légère baisse, notamment les opérations de règlement/livraison des titres, en recul de 0,59 % en valeur. Le Système de transfert automatisé et de règlement (Star-Uemoa), qui gère notamment les virements interbancaires, les retraits fiduciaires et les opérations du marché monétaire, a connu également une performance remarquable. À fin 2023, 1.682.185 transactions y ont été réglées pour un montant de 1.040.806 milliards de francs Cfa, marquant des hausses respectives de 2,73 % en volume et de 23,56 % en valeur sur un an. Les échanges inter-pays ont aussi augmenté en valeur, atteignant 85.546 milliards contre 77.807 milliards en 2022. Cependant, leur part relative dans l’ensemble des transactions traitées par Star-Uemoa a légèrement reculé, passant de 9 % à 8 %, une baisse imputable aux restrictions appliquées à la place financière du Niger en 2023.

Positionnement

Le Système interbancaire de compensation automatisé (Sica-Uemoa) a pour sa part traité 28.339.223 opérations en 2023, représentant un total de 78.210 milliards de francs Cfa. Comparativement à 2022, cela représente une progression de 4,30 % en volume et de 9,74 % en valeur. Le rapport note également un changement progressif dans les habitudes d’utilisation des instruments de paiement. Le virement devient de plus en plus dominant et représente désormais 70,98 % du volume des échanges contre 69,32 % en 2022. En revanche, l’usage du chèque continue de reculer, bien qu’il reste majoritaire en valeur (72,57 % en 2023). Les prélèvements automatiques connaissent une légère progression, passant de 0,7 % à 0,8 % en volume, et représentant 2,9 % de la valeur des paiements compensés. L’administration fiscale, notamment via les Trésors publics nationaux, joue un rôle clé dans cette tendance en recourant de plus en plus aux prélèvements pour le recouvrement. Enfin, les effets de commerce comme les lettres de change ou les billets à ordre, bien qu’en déclin en volume (-15,28 %), sont en hausse en valeur (+7,25 %), preuve de leur utilisation dans les transactions à fort montant.

Au-delà de la croissance des volumes, la performance technique des Imf demeure remarquable. Le taux de disponibilité des systèmes Sica-Uemoa et Star-Uemoa a atteint 99 %, un niveau jugé satisfaisant par la Bceao malgré quelques incidents ayant perturbé ponctuellement le fonctionnement de Star-Uemoa. Dans l’ensemble, les indicateurs confirment l’importance stratégique des Imf dans le paysage financier de l’Uemoa. Leur montée en puissance témoigne d’un système bancaire de plus en plus digitalisé, sécurisé et interconnecté. En poursuivant ses efforts d’harmonisation et d’innovation, la Bceao entend renforcer davantage la confiance des agents économiques dans ces outils au service de l’intégration régionale.